解説_Max Loss , Max Loss Limit , Max Drawdown

要旨

1. 用語のまとめ（ざっくり比較）

2. Max Loss（最大損失額）のイメージ

2-1. 基本イメージ

• 初期口座金額の「何％まで負けてよいか」 を決めるルール

• 典型例：
• 初期口座：$100,000
• Max Loss：10%
→ $10,000 までの損失は許容、それ以上は失格

2-2. 図解（シンプルモデル）

• Static 型では
「初期口座金額 × パーセンテージ」で固定（利益が出ても Max Loss は動かない）

• Challengeを選ぶ時
• Static 型なのか
• Trailing 型なのか
を必ず確認する。

3. Max Loss Limit（最大損失限度額）のイメージ

3-1. Max Loss との関係

• 中身の概念は Max Loss とほぼ同じ
→ 「ここまで損したらルール違反になる上限ライン」

• "Limit" という語で
「ここを超えてはいけない、厳格な上限」 というニュアンスを強調しているだけのことも多い。

3-2. 図解（Max Loss との位置づけ）

• 「Max Loss」と「Max Loss Limit」が両方出てきたら：
• 別ルールなのか、単なる言い換えなのか を文脈で確認する
• 多くは 「言い換え」または「金額で書き直したもの」 に過ぎない
• 特に気にしない

4. Max Drawdown（最大下落幅）のイメージ

4-1. コンセプト

• 「基準 ＝ピーク（最高値) ｣ からどこまで落ちたらアウトか」 を決めるルール

• 「何をピークとみなすか」で挙動が大きく変わる 危険度小　➠　危険度大
• Balance Based ＜ Equity Based ＜ Balance or Equity at End of Day ( EOD ) ＜ Intraday

4-2. シンプルなチャート例（Static 型）

• 初期口座：$100,000

• Max Drawdown：10%（= $10,000）

• Static：初期口座を基準に固定

• どれだけピークが上がっても
「90k を割ったら OUT」という判定。

• Static 型には影響無し

4-3. Trailing 型（追随型）のイメージ

• 初期口座：$100,000

• Max Drawdown：10%

• Trailing・Equity Based（ピーク Equity を基準に、ラインが追いかけて上がる）

• Equity が新しい高値をつけると、
• ピーク値 − 10% のラインが 上へ追随 する

• その結果：
• 利益が増えれば増えるほど、「許される下落幅」は金額ベースでは狭くなる

4-4. Trade上の要注意ポイント

• Max Drawdown は、以下を必ずセットで確認する：
• Max Loss Type
• Static / Trailing のどちらか
• 基準の種類
• Balance Based
• Equity Based
• Balance/Equity – Highest at EOD
• Interday（日中最高値基準） など

• 特に Trailing＋Intraday の組み合わせは
一瞬の含み益の高値が基準になりやすく、失格リスクが高い

5. 3つの関係性（全体図）

6. チェックリスト

1. Max Loss / Max Loss Limit
• Static / Trailing のどちらか

2. Max Drawdown
• パーセンテージはいくらか？
• 基準は Balance / Equity / EOD / Intraday のどれか？
• 利益を出したとき、DD ラインは動くか / 動かないか？

3. Daily Loss / Daily Drawdown が別にあるか
• 日次の上限と、全体の Max Loss / Max DD が両方あることが多い

4. 攻略メモ
• Interday型の場合､利益が出たら即利確
• 「自分ルールとして、逆行判定」を明文化しておく
• 期間 xx EMAを実体で割ったら利確
• 高値更新止まった足の安値を実体で割ったら利確
• ローソク足N本高値更新しなかったら利確